陈塘关的李靖家里，夫人生孩子生了很久。忽然“啪”的一声，生出来的不是娃娃，是一个圆滚滚的肉球！李靖吓了一跳，拿剑轻轻一划——肉球裂开，里面站着一个小娃娃，左手戴着金镯子，腰上绕着红绸子，咯咯地笑。
这时，乾元山的太乙真人赶来了。他看了看娃娃，说：“这孩子将来有本事，也有脾气。”他给娃娃取名哪吒，把金镯子叫乾坤圈，红绸子叫混天绫，又收他做了徒弟。哪吒眨眨眼，把金镯子戴正，把红绸子系好。
哪吒七岁那年，天热得厉害，好久没下雨。他跑到海边，跳进水里玩。混天绫在水里一搅，掀起大浪，龙宫都晃了起来。龙王派夜叉上来看看。夜叉举着大叉子冲过来，哪吒把手上的乾坤圈一扔，“咚”的一声，夜叉被砸得晕头转向，逃回了海底。
龙王气得胡子都翘起来，亲自浮上来，张牙舞爪地要抓哪吒。哪吒把混天绫一抖，红绸子越长越长，把龙王缠得像一个大粽子。龙王挣不开，只好连声说：“小英雄饶命！我再也不欺负海边的人了！”哪吒松开他，说：“记住了，海边是大家玩的地方。”
可龙王回到龙宫，越想越不服气。他带上虾兵蟹将，掀起大潮，海水一直漫到陈塘关的街口。哪吒站在堤上，把乾坤圈往水里一掷，金光转了一圈，潮水退了下去；混天绫再一展，把虾兵蟹将挡在海外。百姓们躲在门后，看见那个小小的身影，谁也不敢出声。
太乙真人赶来，喝住了龙王。龙王理亏，只好收了潮水，答应不再来闹。从那天起，海边风平浪静。孩子们都爱去找哪吒玩，管他叫“闹海的小英雄”。